Flusso cedolare del 15,36% annuo con un certificato sulle Magnifiche 7

Amazon

Il titolo ha visto un 2024 estremamente positivo, battendo nettamente la performance dell’S&P500, mentre da inizio anno il rendimento è negativo di circa il 7%. I risultati del Q4 2024 sono stati straordinari: ricavi pari a $187,8 miliardi (+10% YoY), utile netto quasi raddoppiato a $20 miliardi. La divisione cloud AWS mantiene una crescita robusta del 19% YoY raggiungendo i $28,8 miliardi nel Q4, con margini operativi espansi al 36,9% che confermano il suo ruolo cruciale nella profittabilità aziendale. Gli analisti prevedono un target price medio di $244 per il 2025, con una crescita del business supportata dalle continue innovazioni in AI, l’espansione dei servizi cloud e l’ottimizzazione dei costi operativi. Il prezzo di strike si trova a 205,59$, il livello barriera invece si trova a 102,795$.

Microsoft

Il titolo ha registrato una leggera underperformance nel 2025 rispetto al mercato, ma gli analisti mantengono un target price medio di $510, indicando un potenziale di crescita del 12-15%. I risultati del Q3 FY2025 (terminato a marzo) sono stati solidi: ricavi di $70,07 miliardi (+13% YoY, sopra le attese), EPS di $3,46 contro i $3,22 attesi, e utile netto di $25,8 miliardi (+18%), trainati dalla divisione Intelligent Cloud con $26,75 miliardi. L’azienda sta riducendo la dipendenza da OpenAI sviluppando modelli AI proprietari chiamati “MAI” e implementando AI reasoning models, con Nadella che ha rivelato che il 20-30% del codice Microsoft è ora scritto dall’intelligenza artificiale. Tuttavia, Microsoft ha annunciato licenziamenti per circa 6.000 dipendenti (3% della forza lavoro) a maggio 2025, concentrati principalmente su ingegneri software e manager, come parte di una strategia di ottimizzazione dei costi per finanziare gli investimenti massicci in infrastrutture AI stimati in $80 miliardi nell’anno fiscale 2025. Il prezzo di strike è posto a 454,27$, la barriera si trova a 27,135$.

Meta

Anche per la società di Mark Zuckerberg i risultati del Q1 2025 hanno superato le aspettative con ricavi di $42,31 miliardi, in crescita del 16% rispetto all’anno precedente, EPS di $6,43 contro i $5,23 previsti, e un margine operativo migliorato al 41% grazie alla crescita degli utenti attivi quotidiani a 3,43 miliardi (+6% YoY). Meta ha lanciato aggressivamente la sua strategia AI nel 2025 con il debutto di un’app standalone per competere con ChatGPT. Tuttavia, l’azienda affronta significative sfide regolatorie nell’UE con una multa di €200 milioni per violazione del Digital Markets Act legata al modello “subscription for no ads”, che potrebbe impattare materialmente i ricavi europei dal Q3 2025. Gli analisti rimangono ottimisti poiché gli investimenti AI potrebbero generare nuove opportunità di monetizzazione, sostenuti dall’enorme base utenti di quasi 4 miliardi di persone. Il prezzo di strike è posto a 640,34$, il livello barriera a 320,17$.

Tesla

Il titolo scambia a circa $349, con un recupero significativo dopo essere precipitato del 45% nei primi tre mesi del 2025, riducendo la perdita annuale sotto il 15%. Va anche specificato che dopo l’elezione di Trump e l’insediamento di Elon Musk nella compagine presidenziale il titolo era letteralmente esploso al rialzo, essendo poi preda di numero prese di profitto. I risultati del Q1 2025 sono stati deludenti con 336.681 consegne (-13% YoY), il peggiore trimestre dal Q2 2022, e ricavi previsti flat a $21,4 miliardi, penalizzati dall’incertezza sui dazi commerciali e dal calo della domanda per i veicoli elettrici. La guerra commerciale USA-Cina sta impattando significativamente Tesla: ha sospeso gli ordini per Model S e X in Cina a causa delle tariffe di ritorsione cinesi del 125%, mentre i dazi americani del 125% sui componenti cinesi stanno disturbando i piani di produzione per Cybercab. Il prezzo di strike si trova a 349,98$, il livello barriera a 174,99$.