Rendimento potenziale del 18,00% annuo con un certificato su basket italiano
DATI DEL CERTIFICATO
| Isin: | Copiato! |
| Sottostanti: | Banca MPS, Campari, Nexi, STM |
| Emittente: | Leonteq |
| Data emissione: | 04/09/2025 |
| Data scadenza: | 28/08/2028 |
Contesto di mercato
I mercati globali si muovono con cautela in attesa di catalizzatori chiave, mentre il FTSE MIB, dopo aver sfiorato i massimi dal 2007 lo scorso venerdì 22 agosto, consolida sui livelli raggiunti in un contesto di volatilità controllata. L’economia europea affronta un contesto di crescita moderata e persistenti incertezze geopolitiche, con le banche centrali che calibrano le politiche monetarie tra controllo dell’inflazione e sostegno alla crescita. In questo scenario complesso, alcuni settori dell’economia italiana mostrano dinamiche interessanti di trasformazione e adattamento, con il sistema finanziario che evolve attraverso consolidamenti strategici, l’innovazione digitale nei pagamenti che accelera verso nuovi paradigmi, mentre comparti industriali storici del Made in Italy continuano a dimostrare resilienza competitiva. Un contesto ideale per puntare su campioni nazionali che dimostrano solidità operativa e visione strategica, privilegiando la capacità di implementazione e di adattamento in un contesto europeo sempre più selettivo.
Punti di forza
Premio condizionato mensile dell’1,50%
Il certificato offre un premio mensile dell’1,50%, subordinato al fatto che tutti i sottostanti si trovino al di sopra del livello barriera del 60% rispetto al loro valore di strike. Questo meccanismo consente agli investitori di beneficiare di un rendimento annuo del 18,00% derivante dal solo incasso cedolare, a condizione che le performance dei titoli sottostanti rimangano entro i limiti stabiliti.
Effetto memoria sulle cedole
Il certificato presenta l’effetto memoria sulle cedole, offrendo un’ulteriore protezione. Se, in una delle date di osservazione mensili, uno o più sottostanti scendono al di sotto del livello barriera, la cedola non viene erogata, ma viene accantonata “in memoria” e pagata successivamente alla prima osservazione utile nella quale tutti i sottostanti abbiano recuperato almeno il livello barriera.
Possibilità di rimborso anticipato
A partire dal 27 febbraio 2026, è prevista la possibilità di richiamo anticipato da parte dell’emittente, nel caso in cui tutti i sottostanti siano al di sopra del loro valore iniziale. Qualora non avvenisse il richiamo anticipato, si procederà con le osservazioni successive con il livello trigger di rimborso anticipato che decrescerà mensilmente dell’1% fino al 71%.
Barriera a scadenza
La barriera a scadenza, ovvero il prezzo limite di protezione del capitale nominale, è posta al 60% del livello iniziale. Questo significa che alla scadenza, anche in caso di performance negativa dei sottostanti, sarà comunque rimborsato il valore nominale qualora il sottostante con la performance peggiore non abbia perso più del 40% rispetto al suo livello di strike iniziale. Inoltre, la barriera è di tipo europeo, ovvero osservata solamente alla chiusura del mercato dell’ultimo giorno di quotazione.
Titoli sottostanti
Banca MPS
Consolida la trasformazione strategica con CET1 ratio al 19,6% e utili Q2 2025 in crescita del 15%, guidando il consolidamento bancario italiano attraverso l’offerta migliorata su Mediobanca con componente cash aggiuntiva di 0,90 euro per azione, dimostrando solidità patrimoniale e visione strategica a lungo termine. Il prezzo di strike si trova a 7,8700€, mentre il livello barriera a 4,7220€.
| Prezzo | Valore iniziale | Performance |
|---|---|---|
| Stiamo caricando i dati... | 7.87 | Stiamo caricando i dati... |
| Barriera | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| Barriera su cedole 60% | 4.72 | Stiamo caricando i dati... |
| Rimborso Anticipato 100% | 7.87 | 0% |
| Barriera sul capitale 60% | 4.72 | Stiamo caricando i dati... |
Campari
Dimostra resilienza nel premium spirits con ricavi nell’ultimo anno pari a 3,07 miliardi di euro, implementando strategie di ottimizzazione del portafoglio che privilegiano marginalità e qualità alla crescita volumetrica, mantenendo la leadership mondiale nei bitter e consolidando la presenza nei segmenti ad alto valore aggiunto. Pernod Ricard, multinazionale francese specializzata nella distribuzione di alcolici, ha indicato inoltre una ripresa dei consumi nei mercati chiave. Il prezzo di strike si trova a 6,3380€, mentre il livello barriera a 3,8028€.
| Prezzo | Valore iniziale | Performance |
|---|---|---|
| Stiamo caricando i dati... | 6.338 | Stiamo caricando i dati... |
| Barriera | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| Barriera su cedole 60% | 3.8 | Stiamo caricando i dati... |
| Rimborso Anticipato 100% | 6.338 | 0% |
| Barriera sul capitale 60% | 3.8 | Stiamo caricando i dati... |
Nexi
Accelera nella digitalizzazione dei pagamenti europei beneficiando della transizione strutturale verso l’economia cashless, rafforzando la leadership continentale attraverso l’espansione dell’infrastruttura tecnologica e l’evoluzione verso soluzioni integrate che supportano merchants e istituzioni finanziarie nel percorso di trasformazione digitale.La società ha recentemente concluso la sottoscrizione di un accordo per la costituzione di una partnership strategica di lungo termine con Banca di Credito Popolare, mentre nel mese di agosto ha proseguito con l’acquisto di azioni proprie, raggiungendo circa il 4,5% del capitale sociale. Il prezzo di strike si trova a 5,4020€, mentre il livello barriera a 3,2412€.
| Prezzo | Valore iniziale | Performance |
|---|---|---|
| Stiamo caricando i dati... | 5.402 | Stiamo caricando i dati... |
| Barriera | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| Barriera su cedole 60% | 3.24 | Stiamo caricando i dati... |
| Rimborso Anticipato 100% | 5.402 | 0% |
| Barriera sul capitale 60% | 3.24 | Stiamo caricando i dati... |
STM
Naviga la fase ciclica dei semiconduttori con ricavi nell’ultimo anno pari a 12,27 miliardi di euro e capitalizzazione a 21,8 miliardi, posizionandosi strategicamente per la ripresa automotive e industriale attraverso partnership innovative con Qualcomm per IoT e accordi pluriennali con Renault-Ampere per componenti elettronici integrati realizzati in carburo di silicio, rafforzando la leadership europea nei chip. Il prezzo di strike si trova a 23,0600€, mentre il livello barriera a 13,8360€.
| Prezzo | Valore iniziale | Performance |
|---|---|---|
| Stiamo caricando i dati... | 23.06 | Stiamo caricando i dati... |
| Barriera | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| Barriera su cedole 60% | 13.84 | Stiamo caricando i dati... |
| Rimborso Anticipato 100% | 23.06 | 0% |
| Barriera sul capitale 60% | 13.84 | Stiamo caricando i dati... |
Scenari a scadenza
La possibilità di richiamo anticipato da parte dell’emittente sarà poi prevista ad ogni osservazione mensile e qualora non avvenisse prima della naturale scadenza, ad agosto 2028 si avranno due scenari:
– il rimborso al nominale di 1.000€ a certificato qualora nessuno dei sottostanti si trovi alla data di osservazione finale (28/08/2028) in ribasso di oltre il 40% dai rispettivi livelli di strike iniziali. Si avrà in questo caso quindi l’erogazione di 36 cedole mensili del 1,50% per un totale del 54% in tre anni. Va sempre ricordato che i certificati generano redditi diversi e in caso di minusvalenze presenti in portafoglio queste cedole permetterebbero di andarle a compensare, ottenendo quindi l’esenzione dal pagamento del capital gain fino alla completa copertura delle minus pregresse.
– rimborso in misura proporzionale rispetto alla performance negativa del worst of qualora almeno uno dei quattro titoli si trovi sotto alla barriera di protezione. Se ad esempio Banca MPS dovesse scendere del 45% rispetto al livello di strike iniziale, il certificato rimborserebbe 550€ su un nominale di 1.000€; restano ovviamente incassate le cedole maturate nel corso della vita del prodotto.
Rischi del prodotto:
- Rischio mercato
In caso di performance negativa di oltre il 40% a scadenza di uno dei titoli sottostanti rispetto ai livelli di strike iniziali, ovvero di superamento al ribasso della barriera di protezione, il certificato non rimborsa il valore nominale ma un valore proporzionale alla perdita del titolo con la performance peggiore.
Il valore di rimborso del certificato sarà tanto più basso quanto maggiore sarà la performance negativa del sottostante con la performance peggiore. Il rischio azzeramento del certificato è presente e si manifesta nel caso in cui uno dei quattro titoli del basket veda andare a zero le sue quotazioni azionarie.
- Rischio emittente
Investire in certificati espone al rischio di fallimento dell’emittente, caso che può provocare la perdita dell’intero investimento. In questo caso l’emittente è Leonteq che presenta un rating BBB (Fitch).
- Una panoramica di tutti gli altri rischi può essere consultata alla pagina prodotto e nei documenti ufficiali: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1476720862
Credits
Immagine: Pixabay
DATI DEL CERTIFICATO
| Isin: | Copiato! |
| Sottostanti: | Banca MPS, Campari, Nexi, STM |
| Emittente: | Leonteq |
| Data emissione: | 04/09/2025 |
| Data scadenza: | 28/08/2028 |
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